זה הכל בשבילך!חבילות מימון מותאמות לכל יזם
גמלא הראל מספקת ליזמי נדל”ן מגוון אפשרויות של מימון והשלמת הון עצמי. אנו מגבשים ללקוחותינו פתרון פיננסי כולל ומקיף המאפשר לכל אחד מהם להוציא אל הפועל פרויקטים חדשים – תוך מינוף ההון הקיים
גמלא הראל מובילה את תחום ההשקעות ומימון הון עצמי בפרויקטי נדל”ן בישראל, בזכות השילוב בין יציבות, ניסיון ושירות בלתי מתפשר. כשמדובר במימון הון עצמי – גמלא הראל היא הכתובת שלך. אנו נבנה עבורך את חבילת המימון המותאמת בדיוק עבורך!
ניסיון עשיר וחוזק פיננסי
גמלא הראל מושתתת על שתי החברות הוותיקות הראל ביטוח וגמלא מילניום, ועל כן משלבת ידע רב בייזום ובהקמת פרויקטים, עם עוצמה פיננסית של גוף מוסדי. הניסיון העשיר של החברה וחוסנה הפיננסי, מאפשרים לה לשמור על גמישות מקסימלית במימון הפרויקט.
מענה מהיר ומקצועי
הניסיון הרב בנדל”ן ובמימון פרויקטים והידע המקצועי הרב שנצבר במהלך שנות פעילותה, מאפשר לחברה לבצע בדיקות יסודיות תוך זמן קצר ולספק לך היזם מענה מהיר, שמאפשר לך ביטחון וודאות פיננסית בנוגע למקורות ההון העצמי של הפרויקט.
שקיפות ויחס אישי
המומחים של גמלא הראל ילוו אותך בכל שלבי תהליך קבלת הליווי הפיננסי, תוך בניית חבילות מימון בתנאי החזר שקופים ומוגדרים מראש – ללא הפתעות ובלי אותיות קטנות.
זמינות ותזמון מושלם
לחברה מקורות מימון זמינים ומיידים. המימון מועמד בתזמון מדויק לצורכי הפרויקט – בדיוק כשאתה זקוק לו, ומוחזר מתוך עודפי הפרויקט בסיומו.
גמישות בהחזר המימון
גמלא הראל מאפשרת ללקוחותיה גמישות מקסימלית במועד פירעון המימון!
מתן חופש פעולה
החברה אינה מעורבת בניהול השוטף של הפרויקט, ומאפשרת לך שליטה מוחלטת בקבלת החלטות ובניהול הפרויקט.
חלוקת הסיכון
גיוס הון באמצעות גמלא הראל מאפשר לך להרחיב את פעילות החברה, תוך פיזור הסיכון על ידי חלוקת ההון על פני מספר רב של פרויקטים.
הסדרים עם כל הבנקים המסחריים וחברות הביטוח
לגמלא הראל שיתוף פעולה עם כל הבנקים וחברות הביטוח העוסקים בליווי פיננסי בישראל, ובאפשרותה להפנות אותך לגורם המתאים ביותר לליווי הפרויקט, כך שתקבל חבילת מימון מלאה.
יוצרים לך חיבורים
גמלא הראל היא לא רק חברת מימון, אלא גם חברה המחברת את לקוחותיה לעולם הנדל”ן. הודות לידע המקצועי וניסיון רב-השנים, בידינו מאגר רחב ומתעדכן של פרויקטים ויזמים. המאגר הזה הוא שמאפשר לנו לחבר גם אתכם לעולם הנדל”ן: יזמים לפרויקטים, יזמים לקבלנים, קבלנים ליזמים וחיבור יזמים למכרזי נדל”ן.
השירותים שלנו
גמלא הראל מספקת ליזמי נדל”ן מגוון אפשרויות של מימון והשלמת הון עצמי. אנו מספקים ללקוחותינו פתרון פיננסי, על מנת להשיג את מלא המימון הנדרש ולהוציא אל הפועל פרויקטים חדשים – תוך מינוף ההון הקיים. החברה מאפשרת ללקוחותיה תנאי החזר גמישים ונוחים וחבילות מימון המותאמות לצרכי היזם:
מימון הון עצמי לפרויקטים בליווי בנקאי
העמדת “כרית הביטחון” הנדרשת ליזם על מנת לקבל ליווי בנקאי.
מימון ההון העצמי מתבצע על ידי הזרמת הון מזומן לחשבון הליווי בדיוק במועדים להם זקוק היזם. החזרת המימון נעשית מעודפי הפרויקט במועד שחרורם על ידי הגורם המלווה.
עסקאות קומבינציה ופרויקטים של התחדשות עירונית
גמלא הראל מעמידה מימון הון עצמי לטובת ייזום עסקאות קומבינציה, פינוי-בינוי ופרויקטי תמ”א 38 על סוגיה השונים. בפרויקטים מסוג זה נדרש הון עצמי רק במועד תחילת ביצוע הפרויקט, כך שהעמדת המימון נעשית לתקופה קצרה יותר ומביאה להגדלת התשואה על ההון העצמי.
עסקאות רכישת קרקע במכרזי רמ”י ולפרויקטים ב”מחיר למשתכן”
מימון הון עצמי לרכישת קרקע. החברה מאפשרת ליזמים מימון הון עצמי, הנדרש ע”י הבנק לצורך רכישת קרקע. יזמים הרוכשים קרקע במכרזי מנהל מקרקעי ישראל רשאים לבחון את אפשרויות המימון טרם הגשת המכרז. בדיקה זו מקנה וודאות מלאה לגבי אופן מימון רכישת הקרקע. עם תחילת שלב ההקמה מאפשרת גמלא הראל מימון נוסף לצורך הגדלת ההון העצמי הנדרש בשלב ההקמה.
גמלא הראל מתמחה במימון פרויקטים בתוכנית “מחיר למשתכן” ומאפשרת ליזמים מינוף הון עצמי לצורך הרחבת הפעילות בפרויקטים מסוג זה.
חילוץ הון עצמי מפרויקטים בתהליך
גמלא הראל מאפשרת ליזמים בעלי פרויקטים בשלבים מתקדמים, שטרם קיבלו אישור מהבנק המלווה לשחרור עודפים, לקבל מימון ביניים לתקופות קצרות כנגד שעבוד עודפי הפרויקט.
הלוואת גישור
גמלא הראל מאפשרת קבלת הלוואת גישור מיידית עד לקבלת הלוואה מהבנק / המוסד המלווה. עוד פרטים על הלוואת גישור קצרת טווח בגמלא הראל
מאגר היזמים – אולי מכאן ייצא הפרויקט הבא שלך?
כחברה המובילה בתחום מימון הנדל”ן וכחברה הרואה בלקוחותיה שותפים לכל דבר ועניין, “גמלא הראל” אינה מסתפקת במתן שירותים ללקוחותיה על פי בקשה. עקב היותה של החברה ציר מרכזי בו עוברים יזמים רבים, המצויים בשלבי ייזום ראשוניים, בידי גמלא הראל מאגר עסקאות/פרויקטים, המתעדכן כל העת ונמצא במעקב מתמיד על ידי מומחי החברה. כשירות מיוחד ללקוחותינו אנו יוצרים, על פי צורך, חיבורים בין יזמים לפרויקטים שאנו מוצאים כמתאימים גם עבורם.
במידת הצורך, ולאחר בחינת ההתאמה של היזם לפרויקט, גמלא הראל תשמח ללוות את היזם כל הדרך עד להוצאת הפרויקט אל הפועל!
שת”פים עם כל הבנקים וחברות הביטוח
גמלא הראל פועלת בשיתוף פעולה עם כל הבנקים המסחריים וחברות הביטוח העוסקים בליווי פיננסי לפרויקטים.
התהליך שלנו
הבנק המלווה דורש מיזמים העמדת הון עצמי בצורה של מזומן או נכסים נזילים (פיקדון/ערבות בנקאית), או על ידי שעבוד נכסים. גמלא הראל מעמידה ליזם את ההון העצמי הנדרש בדיוק במועד בו הוא זקוק לו, בין אם בשלב רכישת הקרקע או בשלב תחילת הקמת הפרויקט. השלמת ההון מותנית בקבלת הסכמת הגורם המלווה את הפרויקט. לגמלא הראל הסדרי פעולה להשלמת הון עצמי עם כל הבנקים וחברות הביטוח בישראל.
שלב א
בדיקת התאמה
לצורך העמדת מימון הון עצמי לפרויקט, בוחנת החברה את הנתונים הבאים: פרופיל חברה- בו מפורט ניסיון החברה והפרויקטים השונים שהוקמו על ידה; דו”חות כספיים ודו”חות עושר – לצורך בחינת יכולת פיננסית; דו”ח אפס/תכנית עסקית- לצורך הצגת הפרויקט ובחינת התאמתו למימון הון עצמי.
שלב ב
תוכנית המימון
בתום בחינת נתוני היזם והפרויקט, מגבשת גמלא הראל תוכנית למימון ההון העצמי, לאחר שנלקחו בחשבון הצרכים האינדיבידואליים של היזם והפרויקט. לאחר בניית התוכנית ואישור תנאיה מול היזם, נחתם הסכם מימון.
שלב ג
העמדת המימון
העמדת המימון מתבצעת בהתאם לצורכי הפרויקט, ולפי המועדים בהם נדרש היזם על ידי הבנק המלווה להעמיד את ההון העצמי, לצורך תחילת הליווי הבנקאי.
שלב ד
החזר המימון
החזר המימון על ידי היזם מתבצע בגמר הפרויקט, באמצעות שחרור עודפי הפרויקט. גמלא הראל מעמידה בפני היזם מספר מסלולי החזר, תוך מתן גמישות מרבית, בהתאם לאופי הפרויקט ולצרכיו.
שאלות ותשובות
מהו ליווי פיננסי בנקאי לפרויקט נדל”ן?
השיטה הידועה והמקובלת למימון פרויקטים בנדל”ן בישראל ידועה בשם שיטת “הליווי הפיננסי”. בשיטה זו מנהל הבנק את הפרויקט כפרויקט סגור, המהווה יחידה פיננסית עצמאית. תקציב הפרויקט והכנסותיו הצפויות נאמדים באמצעות “דוח אפס”, הנערך ע”י שמאי מטעם הבנק במועד התחלת הפרויקט. הבנק שולט בניהול הפרויקט ומנתב את מקורותיו הכספיים (תקבולי המכירות) לתשלום השימושים הנדרשים אך ורק לצורך הפרויקט (עלויות הפרויקט). המימון הבנקאי ניתן לצורך גישור על פערי התזרים, אשר עלולים לחול במהלך הפרויקט.
לצורך קבלת ליווי בנקאי לפרויקט, דורש הבנק המלווה מהיזמים להעמיד הון עצמי בשיעור הנע בממוצע בין 40%-20% מסך עלויות הפרויקט. הון עצמי זה מהווה עבור הבנק בטוחה למקרה בו יחול כשל בפרויקט ומקורותיו הכספיים לא יכסו את מלוא עלויות הפרויקט.
האם רק בנקים עוסקים בליווי פיננסי?
עקב מגבלת האשראי במערכת הבנקאית, בשנים האחרונות הצטרפו לתחום הליווי הפיננסי גם מספר חברות ביטוח. חברות אלו מלוות פרויקטים בשיטה זהה לזו הנהוגה במערכת הבנקאית ומהוות חלופה אטרקטיבית לליווי בנקאי.
מהו מימון/השלמת הון עצמי (הלוואת מזנין – mezzanine)?
המונח מזנין – מימון הון עצמי מגיע במקור מתחום האדריכלות ומתייחס לקומת הביניים בבניין – בין קומת הקרקע לבין הקומה שמעליה. הלוואת מזנין עומדת בקומת הביניים, בין ההון העצמי של היזם לבין המימון הבנקאי של הבנק המלווה. הלוואת המזנין מספקת או משלימה ליזמי נדל”ן את ההון העצמי הנדרש מהם עבור הבנק המלווה. הלוואות המזנין ידועות ומקובלות מאוד בתחום מימון פרויקטים בנדל”ן, בעיקר בארה”ב.
האם מימון באמצעות הלוואת מזנין מחליף את המימון באמצעות הליווי הבנקאי?
הלוואת המזנין אינה מחליפה את הליווי הבנקאי, אלא משלימה אותו. הלוואת המזנין מספקת לבנק את השלמת הביטחונות הנדרשים לצורך מימון הפרויקט בשיטת הליווי הפיננסי ומהווה חלק מכרית הביטחון של הבנק בפרויקט.
למי מיועדת השלמת הון עצמי?
השלמת הון עצמי מיועדת ליזמי נדל”ן המעוניינים לרכוש וליזום פרויקט חדש ומצויים במצב בו חלק מההון העצמי הנדרש לפרויקט אינו זמין עבורם. כמו כן מיועדת השלמת הון ליזמים המעוניינים למנף את ההון הקיים ברשותם וליזום מספר גדול יותר של פרויקטים במקביל.
מהם הביטחונות הנדרשים בהלוואות מזנין?
הביטחונות הנדרשים לצורך קבלת הלוואת מזנין הם בטחונות בצורת משכנתא בדרגה שנייה אחרי הבנק המלווה, שהוא בעל החוב הבכיר על הפרויקט וכל הקשור בו.
מהם היתרונות של השלמת הון עצמי ליזם?
השלמת הון עצמי מאפשרת ליזם להרחיב את היקף הפרויקטים המבוצעים על ידו, תוך שימוש בהון העצמי הנתון. הרחבת היקף הפרויקטים מביאה לניצול אופטימלי של תקורות היזם ולמיקסום התשואה על ההון העצמי.
האם הבנקים וחברות הביטוח מאפשרים רישום משכנתא בדרגה שנייה לטובת משלים ההון?
ישנן מספר חברות מובילות בישראל, בהן חברת גמלא הראל, אשר להן הסדרים עם הבנקים וחברות הביטוח לרישום הביטחונות הנדרשים.
מהם סוגי התמורות המקובלים בהלוואות מזנין?
התמורה על השלמת ההון העצמי מתבצעת באמצעות החזר ריבית על ההון או לחילופין באמצעות החזר שיעור מסוים מרווחי הפרויקט, או שילוב בין השניים.
מהי עלות התמורה המקובלת בהלוואות מזנין?
לא קיים מחיר “מחירון” בהלוואות מזנין. טווח המחירים וסוגי העסקאות הוא רחב ומגוון. התמורה הנדרשת בהלוואות מזנין נגזרת מעלות הסיכון של הפרויקט ושל החברה.
מהו שיעור המימון הניתן ליזם במסגרת השלמת הון עצמי?
למעט במקרים חריגים, שיעורי ההון העצמי הניתנים למימון נעים בגבולות של עד 50%-60% מסך ההון העצמי הנדרש ע”י הבנק.
מהו היתרון במימון הון עצמי באמצעות הלוואת מזנין לעומת הנפקת אג”ח?
הנפקת אג”ח לצרכי מימון אינה זמינה לגיוס מיידי, שכן היא כרוכה בפרוצדורה מורכבת כגון הכנת תשקיף וכן תלויה במצב שוק ההון בעת מועד הגיוס הנדרש. כמו כן, מועדי החזרי האג”ח הם קשיחים ואינם מאפשרים ליזם גמישות במצבים של עיכובים בהשלמת הפרויקטים. הלוואות המזנין הן זמינות וכרוכות בפרוצדורה פשוטה לצורך גיוס מיידי. הלוואות אלו מותאמות לכל פרויקט ומועדי העמדתן והחזרתן מותאמים בדיוק לתזרים הפרויקט. בנוסף, הלוואות המזנין מאפשרות גמישות מירבית בלוח הסילוקין, על פי צרכי היזם והפרויקט הספציפי.
מהו היתרון של השלמת הון עצמי לעומת הכנסת שותף לפרויקט?
מימון באמצעות הלוואת מזנין מאפשר ליזם עצמאות ניהולית בקבלת החלטות בניהול הפרויקט. כמו כן, התמורה הנדרשת בגין הלוואות המזנין נמוכה ברוב המקרים מזו הניתנת לשותף בפרויקט.
כיצד מאפשרת השלמת הון עצמי את הגדלת התשואה על ההון?
ככל שהתשואה המושגת על ההון העצמי בפרויקט (“CASH ON CASH”) גבוהה מעלות התמורה המבוקשת בהלוואת המזנין, הרי שמינוף ההון העצמי יביא בהכרח לשיפור התשואה המושגת על ההון.
כיצד לבחור משלים הון?
בחירת משלים ההון היא שלב חשוב ביותר להצלחת הפרויקט, משום שמשלים ההון הינו מעין בנק נוסף המלווה את הפרויקט. לכן, הליך הבחירה במשלים ההון חייב להתבצע באופן יסודי, תוך בדיקת הניסיון של החברה, היקף פעילותה ומקורות ההון שלה, ובחינת המוניטין של המנהלים ובעלי המניות שלה.
חשוב לזכור כי העמדת ההון אינה מסתיימת בעת העברת המימון, אלא רק מתחילה במועד זה. משלים ההון חייב להיות בעל יכולות פיננסיות והבנה מעמיקה בפרויקט, מאחר שמדובר בפרויקט שעתיד להתפרס על פני תקופה ממושכת, (עד 3-4 שנים), בתנאי שוק משתנים.
לחברה בעלת יכולות פיננסיות והבנה מעמיקה של תהליך הליווי, תהיה יכולת טובה יותר לגלות גמישות והבנת של צרכי היזם, גם באירועים החורגים מהרגיל, כגון דרישה לחילוץ עודפים, או הארכת משך הליווי.
גמלא הראל © כל הזכויות שמורות